在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)發(fā)展壯大過(guò)程中，企業(yè)融資是必不可免的，但是對(duì)于應(yīng)收賬款是否該納入金融商品轉(zhuǎn)讓，成為很多企業(yè)考慮并關(guān)注的點(diǎn)。

國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善關(guān)聯(lián)申報(bào)和同期資料管理有關(guān)事項(xiàng)的公告（國(guó)家稅務(wù)總局公告2016年第42號(hào)）第四條談及關(guān)聯(lián)交易的主要類型中包括一種金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓。根據(jù)42號(hào)公告解釋，金融資產(chǎn)包括應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款項(xiàng)、股權(quán)投資、債權(quán)投資和衍生金融工具形成的資產(chǎn)等。這里的金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，既包括標(biāo)準(zhǔn)化金融工具，比如傳統(tǒng)的股票、債券、公募基金的轉(zhuǎn)讓，也包括衍生金融工具的轉(zhuǎn)讓，還包括各類非標(biāo)債權(quán)的轉(zhuǎn)讓。需要說(shuō)明的是，42號(hào)公告是建立在企業(yè)所得稅法基礎(chǔ)上的概念。這一點(diǎn)和營(yíng)改增增值稅中的金融商品的概念還是有所不同的。

在增值稅上，依據(jù)財(cái)稅【2016】36號(hào)文等相關(guān)文件，金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價(jià)證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動(dòng)。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財(cái)產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。因此金融商品的轉(zhuǎn)讓與所得稅上金融資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓并不對(duì)等。比如，應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓站在企業(yè)所得稅角度屬于金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，其轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)形成的轉(zhuǎn)讓所得或者虧損需要計(jì)入當(dāng)期應(yīng)納稅所得額，也就是企業(yè)所得稅法中的財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，但是立足于增值稅視角，我們不能將其納入金融商品轉(zhuǎn)讓范疇。

那么問(wèn)題就來(lái)了，既然站在增值稅角度應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款項(xiàng)轉(zhuǎn)讓不屬于金融商品轉(zhuǎn)讓，那么這類行為，在增值稅上應(yīng)該如何看待呢？我們?cè)谶@里建議將應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、其他應(yīng)收款項(xiàng)的轉(zhuǎn)讓行為，看作這些債權(quán)持有方（債權(quán)人）通過(guò)轉(zhuǎn)讓這些債權(quán)進(jìn)行資金融通，從而成為資金融入方。在增值稅中，稅法通常不會(huì)對(duì)支付資金成本的融入方融通資金的行為征收增值稅，而是對(duì)獲取資金使用收益的資金融出方征收增值稅。如果資金融出方獲取的是非保本收益，不征收增值稅；如果資金融出方獲取的是保本收益，按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

在這里，實(shí)務(wù)中又出現(xiàn)了兩種分歧：我們上面講到的應(yīng)收賬款賣方（A資金融入方）通過(guò)轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款向資金融出方B融入資金，最終收益應(yīng)收賬款原債務(wù)人（C原買方）來(lái)最終償款的。

1、A向B融入資金，雙方約定，如果屆時(shí)C無(wú)力還款，由A負(fù)責(zé)將原應(yīng)收賬款回購(gòu)或者差額支付，那么說(shuō)明A向B融入資金，A是從承諾還本的，A和B之間的融資關(guān)系構(gòu)成財(cái)稅【2016】36號(hào)文和財(cái)稅【2016】140號(hào)文所稱的貸款服務(wù)，B獲取的融資收益需要按照貸款服務(wù)繳納增值稅。

2、A向B融入資金，雙方約定買斷，如果屆時(shí)C無(wú)力還款，風(fēng)險(xiǎn)全部由B自己承擔(dān)。此時(shí)第一種觀點(diǎn)認(rèn)為，A沒(méi)有向B承諾還本，B獲取的最終收益屬于非保本收益，無(wú)需繳納增值稅。第二種觀點(diǎn)認(rèn)為，A雖然沒(méi)有向B承諾還本，但既然A是將應(yīng)收賬款賣給B，應(yīng)收賬款本來(lái)就是一個(gè)債權(quán)，本來(lái)就應(yīng)該由C承諾歸還。因此無(wú)論A是否對(duì)B承諾歸還（保本），都不影響B(tài)進(jìn)行的投資仍然是一個(gè)債權(quán)投資，因此B只要收回資金超過(guò)其原先支付給A的本金，其收益就一定屬于債權(quán)收益，就一定要按照貸款服務(wù)繳納增值稅。